Allocating and forecasting changes in risk
- We consider time-dependent portfolios and discuss the allocation of changes in the risk of a portfolio to changes in the portfolio’s components. For this purpose we adopt established allocation principles. We also use our approach to obtain forecasts for changes in the risk of the portfolio’s components. To put the approach into practice we present an implementation based on the output of a simulation. Allocation is illustrated with an example portfolio in the context of Solvency II. The quality of the forecasts is investigated with an empirical study.
| Verfasserangaben: | Daniel Gaigall |
|---|---|
| DOI: | https://doi.org/10.21314/JOR.2022.048 |
| ISSN: | 1755-2842 |
| ISSN: | 1465-1211 |
| Titel des übergeordneten Werkes (Englisch): | Journal of risk |
| Verlag: | Infopro Digital Risk |
| Verlagsort: | London |
| Herausgeber: | Farid AitSahlia |
| Dokumentart: | Wissenschaftlicher Artikel |
| Sprache: | Englisch |
| Erscheinungsjahr: | 2023 |
| Datum der Publikation (Server): | 27.03.2023 |
| Freies Schlagwort / Tag: | allocation; conditional expectation principle; covariance principle; forecast; portfolio risk |
| Jahrgang: | 25 |
| Ausgabe / Heft: | 3 |
| Erste Seite: | 1 |
| Letzte Seite: | 24 |
| Link: | https://doi.org/10.21314/JOR.2022.048 |
| Zugriffsart: | bezahl |
| Fachbereiche und Einrichtungen: | FH Aachen / Fachbereich Medizintechnik und Technomathematik |
| collections: | Verlag / Infopro Digital Risk |
