Part of a Book
Refine
Year of publication
Institute
- Fachbereich Bauingenieurwesen (86)
- Fachbereich Energietechnik (84)
- Fachbereich Wirtschaftswissenschaften (72)
- Fachbereich Elektrotechnik und Informationstechnik (64)
- Fachbereich Medizintechnik und Technomathematik (62)
- Fachbereich Luft- und Raumfahrttechnik (43)
- Fachbereich Gestaltung (40)
- Fachbereich Architektur (37)
- IfB - Institut für Bioengineering (37)
- Fachbereich Maschinenbau und Mechatronik (32)
- Solar-Institut Jülich (24)
- Fachbereich Chemie und Biotechnologie (21)
- INB - Institut für Nano- und Biotechnologien (9)
- Nowum-Energy (8)
- ZHQ - Bereich Hochschuldidaktik und Evaluation (8)
- ECSM European Center for Sustainable Mobility (7)
- MASKOR Institut für Mobile Autonome Systeme und Kognitive Robotik (6)
- IBB - Institut für Baustoffe und Baukonstruktionen (4)
- Verwaltung (4)
- IaAM - Institut für angewandte Automation und Mechatronik (1)
- Kommission für Forschung und Entwicklung (1)
Language
- German (365)
- English (191)
- Multiple languages (1)
- Dutch (1)
- Spanish (1)
Document Type
- Part of a Book (559) (remove)
Keywords
- Aktionskunst (4)
- Papierkunst (4)
- Wind Tunnel (3)
- Autonomous mobile robots (2)
- Bologna-Prozess (2)
- Central receiver power plant (2)
- Central receiver system (2)
- Concentrated solar collector (2)
- Concentrated systems (2)
- Datenschutz (2)
Risiken des Handels
(2012)
Speicheroptimierung
(2011)
In dieser Lektion wurden beginnend mit der Darstellung des fundamentalen Wandels
des Gasmarktes die daraus folgenden Implikationen für die Einsatzweise von
Gasspeichern abgeleitet. Anschließend wurden zwei Bewertungs- und Steuerungsverfahren für einen Gasspeicher an den beiden Marktstufen Termin- und Spotmarkt methodisch vorgestellt und anhand von Beispielrechnungen illustriert.
Das Verfahren zur Bewertung und Steuerung im Terminmarkt stellt ein sehr
robustes und methodisch einfaches Verfahren dar. Hierbei wird die Saisonalität
der Forwardkurve bzw. deren Veränderungen arbitragefrei mithilfe des Speichers
ausgenutzt. Dieses Verfahren kann nicht den gesamten Zeitwert des Speichers
ausweisen. Es zieht in jedem Zeitpunkt nur die aktuellen Informationen der Forwardkurve zur Entscheidung heran. Es bildet aber keine bedingte Erwartung über
zukünftige Erträge und deren Beeinflussung durch die aktuelle Speicherfahrweise,
um hieraus eine optimale Entscheidung zu formulieren.
Bei der Bewertung gegenüber dem Spotmarkt mithilfe der Least-Squares-Monte-
Carlo-Simulation wird in einer stochastischen Optimierung dagegen der volle Zeitwert des Speichers und damit der gesamte Zusatznutzen der Flexibilität ermittelt. Hierdurch leiten sich auch wesentlich andere Hedging-Empfehlungen als im ersten Verfahren ab, um diesen zu sichern. Der Einsatz der beiden Verfahren im Alltag zur Bewirtschaftung des Speichers hängt insbesondere vom Know-how, den Speicherparametern und der Risikobereitschaft des Handels ab. Beide Strategien liefern hierzu Hedging-Empfehlungen ab, mit welchem der zugrunde liegende Wert gesichert werden kann. Risikoaverse Händler, die einen Großteil des inneren Wertes sichern wollen, könnten im Terminmarkt einen Großteil des Speichers mithilfe des „Intrinsic Rolling“-Verfahrens bewirtschaften. Sie würden hierdurch den saisonalen Spread in der Forwardkurve rollierend sichern. Gleichzeitig kann ein kleinerer Anteil mithilfe der stochastischen Optimierung und den damit verbundenen Ausübungsgrenzen gegenüber dem Spotmarkt bewirtschaftet werden.
In einem liquiden vollständigen Markt wird eine Steuerung des Speichers allein
gegenüber den vorhandenen Marktstufen vorgenommen und der Wert für alle
Marktteilnehmer objektiv messbar. Für den Fall, dass der Markt illiquide ist und
hierdurch z. B. eine Kundenlast nicht allein am Termin- und Spotmarkt jederzeit
gedeckt werden kann, erscheint es notwendig, den Speicher im Kontext einer Portfoliooptimierung zu bewerten. Dies wird in der nächsten Lektion vorgenommen.
Hierbei ist aber zu beachten, dass der Speicher dadurch eine individualisierte Wertkomponente erhält, die von der konkreten Ausgestaltung des jeweiligen Portfolios abhängt.
Aufbau von Handelseinheiten
(2012)
Abfallwirtschaft
(2005)
Abfallwirtschaft
(1998)
Abfallwirtschaft
(2012)
Abfallwirtschaft
(2015)
Abfallwirtschaft
(2012)
Abfallwirtschaft
(2009)
Abfallwirtschaft
(2015)
The network approach towards the analysis of the dynamics of complex systems has been successfully applied in a multitude of studies in the neurosciences and has yielded fascinating insights. With this approach, a complex system is considered to be composed of different constituents which interact with each other. Interaction structures can be compactly represented in interaction networks. In this contribution, we present a brief overview about how interaction networks are derived from multivariate time series, about basic network characteristics, and about challenges associated with this analysis approach.